Ciena está comprando duas empresas para poder trazer mais para o limite

A Ciena anunciou hoje que está comprando duas pequenas empresas – Tibit e Benu – para adicionar mais ao seu arsenal de acesso de banda larga baseado em fibra e gerenciamento de assinantes na borda da rede. Os nomes das empresas parecem alguns personagens de um spinoff de Star Wars, mas a tendência que representam é mais ciência do que ficção.

Esses são movimentos positivos para a Ciena, de acordo com Mike Genovese, analista de valores mobiliários da Rosenblatt, que escreveu sobre o negócio em nota aos clientes na terça-feira. A Ciena pretende usar suas plataformas de comutação e roteamento para conquistar mais negócios nos mercados de redes de ponta e banda larga de fibra, “que estão em um forte e longo ciclo de crescimento plurianual”, escreveu ele.

Genovese observou que um dos principais clientes da Ciena, a AT&T, pretende continuar a aumentar o acesso à fibra, mesmo enquanto luta contra dívidas crescentes e dificuldades económicas. A operadora pretende passar de 3 a 4 milhões de residências a mais com fibra entre 2023 e 2025.

“Acreditamos que a AT&T é o maior cliente das soluções PON [rede óptica passiva] da Ciena e há boas oportunidades para ganhar participação em outras empresas de telecomunicações de nível 1 e MSOs de cabo [operadoras de sistemas múltiplos] onde a Ciena tem switches e roteadores implantados”, escreveu Genovese.

“A Ciena já anunciou uma série de melhorias de produtos e conquistas de clientes usando especificamente transceptores PON 10G alojados em seus switches de acesso e agregação”, escreveu Kyle Hollasch, analista líder da Cignal AI para hardware óptico e de roteamento, em um e-mail para Light Reading. “A aquisição da Tibit traz um grau de integração vertical a uma aplicação que a Ciena considera um importante diferencial”.

A Ciena disse que compraria as ações restantes da Tibit que ainda não possui, em um negócio avaliado em cerca de US$ 210 milhões. Tibit combina hardware e sistema operacional específicos de PON em um transceptor microconectável que pode ser facilmente integrado a um switch Ethernet de nível de operadora, permitindo rápida implantação de PON. Light Reading relatou que o dispositivo funciona bem para redes de cabo e telecomunicações, pois atende aos padrões 10G-EPON e 10G GPON (XGS-PON) em um único dispositivo.

A Ciena disse que a aquisição da Benu permitiria ao fornecedor fornecer uma solução única que integra roteamento, terminação de linha óptica (OLT), gerenciamento de assinantes e serviços de rede.

“Os roteadores de borda tradicionais incluem gerenciamento de assinantes totalmente integrado, mas a funcionalidade BNG [gateway de rede de banda larga] virtual e/ou baseada em nuvem está ganhando força, e é aqui que a Ciena vê sua abertura”, escreveu Hollasch da Cignal AI. “A aquisição da Benu reforça a experiência da Ciena nesta área à medida que aumenta a escala e sobe na pilha para se tornar um fornecedor de roteadores com mais recursos.”

Frenesi movido a fibra

Desde 2015, a Ciena comprou sete empresas, e algumas delas incluíram roteamento e comutação virtual, gerenciamento de desempenho de rede e outras ferramentas para ajudar provedores de serviços de comunicação de todos os tipos a controlar, automatizar e gerenciar melhor suas redes.

Espera-se que os últimos negócios sejam fechados durante o primeiro trimestre fiscal de 2023 da Ciena, e ambos parecem ser uma expansão do mercado no momento certo, segundo analistas.

O roteamento e a comutação representaram 12% das receitas da Ciena em seu terceiro trimestre fiscal e cresceram 45% ano após ano, de acordo com Catharine Trebnick, diretora administrativa da MKM Partners (e ex-editora da Light Reading). De acordo com a Ciena e analistas, o mercado endereçável de toda a rede metropolitana e de ponta (excluindo a China) cresceu para US$ 22 bilhões. O acesso à banda larga de fibra é visto como o maior impulsionador nesse segmento.

“Vemos essas duas aquisições como uma ampliação de seu alcance de mercado para oportunidades de infraestrutura de banda larga rural que são financiadas por meio do projeto de lei de infraestrutura”, escreveu Trebnick em nota aos clientes na terça-feira.

O analista da Heavy Reading Sterling Perrin, em nota à Light Reading, disse que a pandemia global atingiu o acelerador da banda larga de fibra e - mesmo com todos os atrasos e burocracia esperados - a enorme conta de financiamento do governo diminui muitos dos riscos que empresas como a Ciena representariam. enfrentar investindo e fazendo mais apostas neste espaço.